Инвестиционные фонды

Еще в средние века возникла потребность вкладывать деньги в складчину, чтобы совместными усилиями профинансировать какое-либо важное дело. Например, когда нужно было отправить корабль за океан, чтобы привезти диковинные пряности, ткани, украшения или даже золото. Или найти деньги на постройку железной дороги и т.п. Как правило, на реализацию проекта таких масштабов необходимо было привлечь деньги нескольких или даже многих людей.

Таким образом, появились институты совместного инвестирования, проще говоря, юридические объединения, которые привлекали деньги многих вкладчиков для вложения в какое-то дело. В Украине институты совместного инвестирования представлены инвестиционными фондами, различными по видам, срокам существования, стратегии инвестирования.

Первый инвестиционный фонд в мире был создан в 1822 г. в Голландии, позже в 1849 г. — в Швейцарии, в 1924 г. — в США. Но массовую популярность инвестиционные фонды приобрели только после Второй мировой войны, постепенно составляя конкуренцию банкам и другим финансовым институтам. Так, например, на сегодня в США насчитывается около 10 тыс. инвестиционных фондов, общие активы которых составляют 7 трлн долларов. Каждый второй гражданин США является вкладчиком того или иного фонда, что говорит о большей финансовой просвещенности населения.

Развитие совместного инвестирования Украины началось с момента принятия Закона Украины «Об институтах совместного инвестирования (паевые и корпоративные инвестиционные фонды)» в 2001 году. По этому закону инвестировать фонды могут как юридические, так и физические лица. В 2003 году был создан первый публичный фонд (т.е. фонд, в который могут вкладывать физические лица). Фонд открывался на три года, после чего все его вкладчики смогли получить честно заработанную прибыль — ни много, ни мало 99,8% годовых!!! На сегодняшний день в Украине 863 инвестиционных фонда, из которых только треть работает с физическими лицами.

Откуда же берется такой сумасшедший доход? Фонд, собрав деньги, может вкладывать их в акции, облигации, банковские металлы, недвижимость, депозиты. Все это делает специальная компания — компания по управлению активами. Получается, что нам самим не нужно знать, как поведет себя фондовый рынок, что будет с землей или недвижимостью, будет расти или падать золото, мы всего лишь можем отдать свои деньги в руки профессионалов (конечно, за отдельную плату — 5% в год — это вознаграждение компании). А вся полученная прибыль делится между участниками фонда. Если вы положили свои деньги на банковский депозит, и банк использует их умело, то деньги могут принести очень высокий доход. Однако этот доход будет не вашим, а доходом банка: обязательства банка перед вами — только в размере положенной вами суммы и обусловленного банковской ставкой процента. В фондах — другая ситуация. Вся полученная за счет денег инвесторов прибыль является прибылью инвесторов.

Хотя это имеет и свои минусы. Так же как прибыль делится между участниками, так и убытки. Например, в 2008 кризисном году некоторые фонды дали доходность минус 40%. Но в праве вкладчика не выходить из фонда до тех пор, пока убытки не превратятся в прибыль.

Важно отметить, что в фондах нет такого понятия, как гарантирование доходности. По закону фонды не могут обещать вкладчикам доходность (как банки по депозитам). Поэтому если кто-то обещает высокий и гарантированный доход, то это не фонд, а скорее всего — финансовая пирамида.

В инвестиционных фондах, взвесив все риски и потенциальную доходность в зависимости от вида фонда, вы можете приумножить свои деньги более прежде всего легально и эффективно, чем это получается с банковским депозитом.

Ваши финансовые советники Юлия ПРУСАКОВА и Юрий СЕРЕДА

Следующие статьи категории «Новости»